Toelichting bij de niet-geauditeerde verkorte geconsolideerde tussentijdse resultaten
Nettoverkopen van producten
We rapporteerden nettoverkopen van Jyseleca in de eerste drie maanden van 2022 voor een bedrag van €14,4 miljoen (€0,1 miljoen in de eerste drie maanden van 2021).
De kost van de verkochte producten gerelateerd aan de nettoverkopen bedroeg €2,9 miljoen in het eerste kwartaal van 2022.
Opbrengsten uit samenwerkingsverbanden
Onderstaande tabel vat de opbrengsten uit samenwerkingsverbanden voor de drie maanden beëindigd op 31 maart 2022 en 2021 samen:
|
Drie maanden eindigend op |
|||
|---|---|---|---|---|
(in duizenden €) |
Gespreid in de tijd |
Op bepaald moment |
2022 |
2021 |
Erkenning van niet-terugvorderbare upfront betalingen en licentievergoedingen |
|
|
98.917 |
105.226 |
Gilead samenwerkingsovereenkomst voor filgotinib |
|
|
41.602 |
47.405 |
Gilead samenwerkingsovereenkomst voor drug discovery platform |
|
|
57.316 |
57.821 |
Succesbetalingen |
|
|
18.374 |
7.865 |
Gilead samenwerkingsovereenkomst voor filgotinib |
|
|
17.374 |
7.865 |
Distributieovereenkomst met Sobi voor Jyseleca |
|
|
1.000 |
- |
Royalty's |
|
|
4.645 |
721 |
Gilead royalty's met betrekking tot Jyseleca |
|
|
4.601 |
678 |
Overige royalty's |
|
|
44 |
43 |
Totale omzet uit samenwerkingsverbanden |
|
|
121.936 |
113.813 |
De rollforward van het uitstaand saldo van de kortlopende en langlopende over te dragen opbrengsten tussen 1 januari 2022 en 31 maart 2022 kan als volgt opgesplitst worden:
(in duizenden €) |
Totaal |
Gilead samenwerkingsovereenkomst voor filgotinib |
Gilead samenwerkingsovereenkomst voor drug discovery platform(1) |
Overige over te dragen opbrengsten (subsidies en producten in transit) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Op 1 januari 2022 |
2.364.701 |
604.875 |
1.759.828 |
- |
||||
|
|
|
|
|
||||
Behaalde succesbetalingen |
18.238 |
18.238 |
|
|
||||
Significante financieringscomponent(2) |
1.939 |
1.939 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
||||
Erkenning in opbrengst van upfront betaling |
(98.917) |
(41.602) |
(57.316) |
|
||||
Erkenning in opbrengst van succesbetaling |
(17.374) |
(17.374) |
|
|
||||
|
|
|
|
|
||||
Andere bewegingen |
634 |
|
|
634 |
||||
|
|
|
|
|
||||
Op 31 maart 2022 |
2.269.223 |
566.077 |
1.702.513 |
634 |
||||
|
||||||||
Bedrijfskosten en overige bedrijfsopbrengsten
Bedrijfskosten
Kosten van onderzoek en ontwikkeling
Onderstaande tabel vat onze kosten van onderzoek en ontwikkeling voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2022 en 2021 samen:
|
Drie maanden eindigend op |
|
|---|---|---|
(in duizenden €) |
2022 |
2021 |
Personeelskosten |
(40.205) |
(40.382) |
Onderaanneming |
(41.728) |
(72.980) |
Verbruiksgoederen, labokosten en huisvesting |
(5.207) |
(5.917) |
Afschrijvingen en waardeverminderingen |
(3.386) |
(3.283) |
Vergoedingen voor professioneel advies |
(4.408) |
(3.213) |
Andere bedrijfskosten |
(4.985) |
(4.185) |
Totaal kosten van onderzoek en ontwikkeling |
(99.921) |
(129.960) |
Onderstaande tabel vat onze kosten van onderzoek en ontwikkeling voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2022 en 2021 samen, per programma:
|
Drie maanden eindigend op |
|
|---|---|---|
(in duizenden €) |
2022 |
2021 |
Filgotinib-programma |
(44.867) |
(36.932) |
Toledo-programma |
(13.354) |
(27.823) |
TYK2-programma met GLPG3667 |
(3.467) |
(5.990) |
Ziritaxestat-programma |
(532) |
(10.513) |
Overige programma's |
(37.701) |
(48.702) |
Totaal kosten van onderzoek en ontwikkeling |
(99.921) |
(129.960) |
Verkoop- en marketingkosten
Onderstaande tabel vat onze verkoop- en marketingkosten voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2022 en 2021 samen:
|
Drie maanden eindigend op |
|
|---|---|---|
(in duizenden €) |
2022 |
2021 |
Personeelskosten |
(16.033) |
(10.302) |
Afschrijvingen |
(215) |
(51) |
Externe outsourcing kosten |
(10.378) |
(10.115) |
Verkoop- en marketingkosten doorgerekend aan Gilead |
31 |
6.642 |
Vergoedingen voor professioneel advies |
(369) |
(18) |
Andere bedrijfskosten |
(2.019) |
(692) |
Totale verkoop- en marketingkosten |
(28.984) |
(14.536) |
Algemene en administratieve kosten
Onderstaande tabel vat onze algemene en administratieve kosten voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2022 en 2021 samen:
|
Drie maanden eindigend op |
|
|---|---|---|
(in duizenden €) |
2022 |
2021 |
Personeelskosten |
(20.418) |
(16.207) |
Afschrijvingen en waardeverminderingen |
(1.914) |
(1.670) |
Vergoedingen voor juridisch en professioneel advies |
(4.508) |
(5.859) |
Andere bedrijfskosten |
(6.515) |
(6.686) |
Totale algemene en administratieve kosten |
(33.355) |
(30.422) |
Overige bedrijfsopbrengsten
Onderstaande tabel vat onze overige bedrijfsopbrengsten voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2022 en 2021 samen:
|
Drie maanden eindigend op |
|
|---|---|---|
(in duizenden €) |
2022 |
2021 |
Opbrengsten uit subsidies |
437 |
1.272 |
R&D steunmaatregelen |
7.085 |
8.846 |
Overige |
158 |
148 |
Totaal overige bedrijfsopbrengsten |
7.680 |
10.266 |
Overige financiële opbrengsten/kosten
Onderstaande tabel vat onze overige financiële opbrengsten/kosten (–) voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2022 en 2021 samen:
|
Drie maanden eindigend op |
|
|---|---|---|
(in duizenden €) |
2022 |
2021 |
Overige financiële opbrengsten: |
|
|
Intrestopbrengsten |
662 |
746 |
Disconto effect langlopende vorderingen met betrekking tot ondersteuning van onderzoek en ontwikkeling |
23 |
23 |
Wisselkoerswinsten |
14.362 |
46.662 |
Overige financiële opbrengsten |
10 |
69 |
Totaal overige financiële opbrengsten |
15.058 |
47.500 |
Overige financiële kosten: |
|
|
Intrestkosten |
(2.063) |
(1.375) |
Disconto effect langlopende over te dragen opbrengsten |
(1.939) |
(2.447) |
Wisselkoersverliezen |
(912) |
(953) |
Negatieve reële waardeaanpassing van financiële activa met reële waardeaanpassing in resultaat |
- |
(2.913) |
Negatieve reële waardeaanpassing van kortlopende financiële investeringen |
(193) |
(3.572) |
Overige financiële kosten |
(204) |
(86) |
Totaal overige financiële kosten |
(5.312) |
(11.345) |
|
|
|
Totaal netto overige financiële opbrengsten |
9.746 |
36.155 |
Kaspositie
Geldmiddelen en kasequivalenten en kortlopende financiële investeringen bedroegen €4.643,4 miljoen op 31 maart 2022 (€4.703,2 miljoen op 31 december 2021).
Geldmiddelen en kasequivalenten en kortlopende financiële investeringen bestonden uit zichtrekeningen bij banken, termijnrekeningen, schatkistcertificaten en money market fondsen. Onze cash management strategie bewaakt en optimaliseert onze liquiditeitspositie. Onze cash management strategie laat toe kortlopende deposito’s te gebruiken met een oorspronkelijke looptijd van meer dan drie maanden, te samen met het monitoren van alle liquiditeitsaspecten.
Geldmiddelen en kasequivalenten bevatten €783,6 miljoen aan termijndeposito’s, allen met een oorspronkelijke looptijd van meer dan drie maanden. Alle geldmiddelen en kasequivalenten zijn opvraagbaar maximum drie maanden na kennisgeving en zonder noemenswaardige verbrekingsvergoeding. Cash bij banken bestond voornamelijk uit opzegbare rekeningen en zichtrekeningen. Ons kredietrisico wordt beperkt door de keuze van financiële instellingen met een hoge rating voor onze deposito’s.
Kortlopende financiële investeringen bevatten €1.102,8 miljoen aan termijndeposito's met een oorspronkelijke looptijd van meer dan drie maanden en dewelke niet onmiddellijk opvraagbaar zijn binnen de drie maanden. Onze kortlopende financiële investeringen bevatten ook schatkistcertificaten en money market fondsen. Onze portfolio van schatkistcertificaten bestaat alleen uit papier met een AAA rating, uitgegeven door Duitsland. Onze money market fondsen portfolio bestaat uit kortlopende money market fondsen met een AAA-rating met een gediversifieerde en hoog gewaardeerde onderliggende portfolio, beheerd door gevestigde maatschappijen voor fondsenbeheer met een bewezen trackrecord.
|
31 maart |
31 december |
|---|---|---|
(in duizenden €) |
2022 |
2021 |
Money market fondsen |
1.407.986 |
1.317.460 |
Schatkistcertificaten |
878.333 |
877.349 |
Termijndeposito's |
1.102.779 |
275.000 |
Totaal kortlopende financiële investeringen |
3.389.098 |
2.469.809 |
|
|
|
Geld bij banken |
470.667 |
1.225.860 |
Termijndeposito's |
783.612 |
1.007.508 |
Totaal geldmiddelen en kasequivalenten |
1.254.279 |
2.233.368 |
|
|
|
Totaal kortlopende financiële investeringen en geldmiddelen en kasequivalenten |
4.643.377 |
4.703.177 |
Op 31 maart 2022 bevatten onze geldmiddelen en kasequivalenten en kortlopende financiële investeringen $949,4 miljoen in USD ($942,5 miljoen op 31 december 2021) die wisselkoerswinsten of -verliezen in ons financieel resultaat kunnen veroorzaken onder invloed van EUR/USD wisselkoersfluctuaties, gezien onze functionele munteenheid EUR is. Het wisselkoerseffect in geval van een 10% wijziging van de EUR/USD wisselkoers is €85,5 miljoen.
Kapitaalverhoging
Op 31 maart 2022 werd het totaal aandelenkapitaal van Galapagos NV vertegenwoordigd door 65.648.221 aandelen. Al deze aandelen waren geplaatst, volledig volstort en van dezelfde klasse. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de kapitaalverhogingen tijdens de eerste drie maanden van 2022.
(in duizenden €, uitgezonderd aandelengegevens) |
Aantal |
Aandelenkapitaal |
Uitgiftepremies |
Aandelenkapitaal en |
Gemiddelde uitoefenprijs inschrijvingsrechten (in €/inschrijvingsrecht) |
Slotkoers op datum van kapitaalverhoging (in €/aandeel) |
|---|---|---|---|---|---|---|
Op 1 januari 2022 |
65.552.721 |
292.075 |
2.730.391 |
3.022.467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18 maart 2022: uitoefening van inschrijvingsrechten |
95.500 |
517 |
1.643 |
2.160 |
22,61 |
57,38 |
|
|
|
|
|
|
|
Op 31 maart 2022 |
65.648.221 |
292.592 |
2.732.034 |
3.024.626 |
|
|
Toelichting bij het kasstroomoverzicht
|
Drie maanden eindigend op |
|
|---|---|---|
(in duizenden €) |
2022 |
2021 |
Aanpassing voor niet-kas transacties |
|
|
Afschrijvingen en waardeverminderingen |
5.516 |
5.019 |
Op aandelen gebaseerde vergoedingen |
14.397 |
18.459 |
Toename van pensioenverplichtingen en voorzieningen |
135 |
95 |
Niet-gerealiseerde wisselkoersresultaten en andere niet-kas financiële resultaten |
(13.873) |
(38.515) |
Verdisconteringseffect van over te dragen opbrengsten |
1.940 |
2.447 |
Reële waardeaanpassing van warrants |
185 |
(1.970) |
Nettowijziging in (reële) waarde van kortlopende financiële investeringen |
193 |
3.572 |
Reële waardeaanpassing van financiële activa met reële waardeaanpassing in resultaat |
- |
2.913 |
Andere niet-kas kosten |
1.159 |
- |
Totaal aanpassing voor niet-kas transacties |
9.652 |
(7.980) |
|
|
|
Aanpassing voor items apart op te nemen in de bedrijfskasstroom |
|
|
Intrestkosten |
2.063 |
1.375 |
Intrestopbrengsten |
(662) |
(740) |
Belastingkosten |
1.724 |
157 |
Totaal aanpassing voor items apart op te nemen in de bedrijfskasstroom |
3.125 |
792 |
Aanpassing voor items op te nemen in de investerings- en financieringskasstroom |
|
|
Meerwaarde op verkoop van dochterondernemingen |
- |
(22.191) |
Gerealiseerde wisselkoerswinst op de verkoop van kortlopende financiële investeringen |
- |
(6.645) |
Intrest gerelateerd aan kortlopende financiële investeringen |
- |
(6) |
Totaal aanpassing voor items op te nemen in de investerings- en financieringskasstromen |
- |
(28.842) |
|
|
|
Wijziging in werkkapitaal ander dan over te dragen opbrengsten |
|
|
Toename (-)/afname van voorraden |
1.006 |
(300) |
Afname van vorderingen |
41.888 |
31.883 |
Afname van schulden |
(2.783) |
(11.911) |
Totaal wijziging in werkkapitaal ander dan over te dragen opbrengsten |
40.111 |
19.673 |